炭酸ナトリウムは多くの産業で重要な役割を果たしており、中でもガラス産業は世界消費量の約60％を占めている。
板ガラスはガラス市場の中で最大のセグメントであり、容器ガラスは2番目に大きなセグメントである（図1）。太陽光パネルに使用される遮熱ガラスは、需要が最も急速に伸びている分野である。
2023年、中国の需要は過去最高の10％増となり、純増量は290万トンに達する見込みだ。中国を除く世界の需要は3.2％減少した。
新型コロナウイルス感染症のパンデミックにより、多くの拡張計画が延期されたため、ソーダ灰の生産能力は2018年から2022年にかけて概ね安定的に推移すると見込まれる。実際、中国はこの期間にソーダ灰の生産能力を純減させた。
しかし、短期的には中国からの最も顕著な成長が見込まれ、2023年半ばから新たに500万トンの低コスト（天然）生産が本格化する見込みだ。
近年米国で行われた最大規模の拡張プロジェクトはすべてジェネシス社が手掛けており、2023年末までに同社の総生産能力は約120万トンに達する見込みだ。
2028年までに、世界全体で1800万トンの新たな生産能力が追加されると予想されており、そのうち61％は中国、34％は米国によるものとなる見込みだ。
生産能力の拡大に伴い、技術基盤も変化している。新規生産能力における天然ソーダ灰の割合は増加傾向にあり、世界の生産量に占める割合は2028年までに22%に達すると予測されている。
天然ソーダ灰の製造コストは、一般的に合成ソーダ灰の製造コストよりも大幅に低い。そのため、技術環境の変化は世界的なコスト曲線にも影響を与える。競争は供給に基づいており、新たな生産能力の地理的な立地も競争力に影響を与える。
炭酸ナトリウムは、私たちの日常生活に密接に関わる様々な用途で使用される基礎化学物質です。そのため、従来、炭酸ナトリウムの需要増加は主に発展途上国によって牽引されてきました。しかし、現在では経済成長だけが需要増加の原動力ではなく、環境分野も積極的に需要増加に貢献しています。
しかしながら、これらの最終用途における炭酸ナトリウムの絶対的な可能性を予測することは困難である。リチウムイオン電池を含む電池への炭酸ナトリウムの利用見通しは複雑である。
太陽光発電用ガラスについても同様で、国際エネルギー機関は太陽エネルギーの予測を絶えず上方修正している。
ソーダ灰の生産において貿易は重要な役割を果たしている。生産拠点は必ずしも需要の高い地域に近いとは限らず、ソーダ灰の約4分の1は主要地域間で輸送されているからである。
米国、トルコ、中国は、海運市場への影響力が大きいため、この業界において重要な国である。アメリカの生産者にとって、成熟した国内市場よりも輸出市場からの需要の方が、成長の大きな原動力となっている。
従来、アメリカの製造業者は、競争力のあるコスト構造に支えられ、輸出を増やすことで生産量を拡大してきた。主な輸出市場は、アジア諸国（中国とインド亜大陸を除く）と南米である。
中国は世界貿易におけるシェアは比較的低いものの、輸出量の変動により世界のソーダ灰市場に大きな影響を与えており、今年すでにその影響が顕著に表れている。
前述の通り、中国は2023年と2024年に大幅な生産能力増強を行い、供給過剰への懸念が高まったが、2024年上半期には中国の輸入量が過去最高水準に達した。
同時に、今年最初の5か月間の米国の輸出は前年同期比で13％増加し、中でも中国からの輸出が最も大きな伸びを示した。
2023年の中国における需要の伸びは非常に大きく、約3140万トンに達すると予想され、その主な原動力は遮熱ガラスである。
中国のソーダ灰生産能力は2024年に550万トン拡大し、短期的な新規需要の予測を上回る見込みだ。
しかしながら、今年の需要の伸びは再び予想を上回り、2023年上半期の需要は前年同期比27%増となった。現在の成長率が続けば、中国における需給ギャップはもはやそれほど大きくはならないだろう。
同国は太陽光発電用ガラスの生産能力を継続的に拡大しており、2024年7月までに総生産能力は約4600万トンに達すると予想されている。
しかし、中国当局は太陽光発電用ガラスの生産能力過剰を懸念しており、規制政策について協議している。同時に、国家エネルギー局によると、中国の太陽光発電設備の設置容量は2024年1月から5月にかけて前年同期比で29%増加した。
しかし、中国の太陽光発電モジュール製造業界は赤字経営が続いており、一部の小規模組立工場は操業停止、あるいは生産停止に追い込まれていると報じられている。
同時に、東南アジアには多数の太陽光発電モジュール組立業者が存在し、そのほとんどは中国の投資家が所有しており、米国太陽光発電モジュール市場にとって重要な供給業者となっている。
米国政府による輸入関税免除措置の解除を受け、一部の組立工場が最近生産を停止したと報じられている。中国製太陽電池用ガラスの主な輸出先は東南アジア諸国である。
中国における炭酸ナトリウムの需要は記録的な伸びを示している一方、中国以外の地域における需要動向はより多様化している。以下に、アジアおよび南北アメリカ大陸における需要の概要と、その傾向について簡単に説明する。
輸入統計は、現地生産能力が低いため、アジア諸国（中国とインド亜大陸を除く）におけるソーダ灰の需要動向を示す有用な指標となる。
2024年の最初の5～6ヶ月間で、同地域の輸入量は200万トンに達し、これは前年同期比で4.7%増加した（図2）。
太陽光発電用ガラスは、アジアのその他の地域におけるソーダ灰需要の主な牽引役であり、板ガラスもプラスの貢献を果たす可能性が高い。
図3に示すように、この地域ではいくつかの太陽光発電および板ガラス製造プロジェクトが計画されており、これらによって約100万トンの新たなソーダ灰需要が増加する可能性がある。
しかし、太陽光発電用ガラス業界もいくつかの課題に直面している。米国が最近課したアンチダンピング関税や相殺関税などの関税措置は、ベトナムやマレーシアなどの国々における太陽光発電モジュールの生産に影響を与える可能性がある。
中国製部品に対する関税は、これらの国々の製造業者に、高関税を回避するために中国国外のサプライヤーから主要部品を調達することを余儀なくさせている。これは生産コストの上昇、サプライチェーンの複雑化を招き、最終的には米国市場における東南アジア製太陽光発電パネルの競争力を弱めることになるだろう。
報道によると、東南アジアにある複数の中国系太陽光発電パネル組立業者は、関税の影響で6月に生産を停止しており、今後数ヶ月の間にもさらなる生産停止が発生する可能性が高い。
南北アメリカ地域（米国を除く）は輸入への依存度が高い。したがって、輸入全体の変動は、潜在的な需要を示す良い指標となり得る。
最新の貿易データによると、今年最初の5～7か月間の輸入動向はマイナスで、12％減、つまり28万5000トン減となっている（図4）。
北米は群を抜いて最大の減少幅を記録し、23％減（14万8000トン減）となった。中でもメキシコの減少幅が最も大きかった。メキシコ最大のソーダ灰需要分野である容器ガラスは、アルコール飲料の需要低迷により低迷した。メキシコにおけるソーダ灰の全体的な需要は、2025年まで増加しないと予想されている。
南米からの輸入も前年比10％の大幅減となった。中でもアルゼンチンの輸入は前年比63％減と最も大きく減少した。
しかし、今年中にいくつかの新しいリチウムプロジェクトが稼働開始予定であるため、アルゼンチンの輸入量は改善するはずです（図5）。
実際、炭酸リチウムは南米におけるソーダ灰需要の最大の牽引役となっている。リチウム産業は低コスト地域であるという見方から最近否定的な見方が広がっているものの、中長期的な見通しは明るい。
主要供給国の輸出価格は、世界市場の動向の変化を反映している（図6）。中国の価格は最も変動が大きい傾向にある。
2023年の中国の平均輸出価格は1トン当たり360米ドル（FOB価格）でしたが、2024年初頭には1トン当たり301米ドル（FOB価格）となり、6月には1トン当たり264米ドル（FOB価格）まで下落しました。
一方、トルコの輸出価格は、2023年初頭には1トン当たり386米ドル（FOB価格）だったが、2023年12月にはわずか211米ドル（FOB価格）、2024年5月にはわずか193米ドル（FOB価格）にまで下落した。
2024年1月から5月までの米国の輸出価格は、FAS価格で1トン当たり平均230ドルとなり、2023年の年間平均価格であるFAS価格で1トン当たり298ドルを下回った。
ソーダ灰業界全体としては、近年、過剰生産能力の兆候が見られる。しかし、中国における現在の需要増加が維持されれば、潜在的な供給過剰は懸念されていたほど深刻にはならないかもしれない。
しかし、この成長の大部分はクリーンエネルギー分野によるものであり、この分野の絶対的な需要ポテンシャルを正確に予測することは困難である。
ダウ・ジョーンズ・アンド・カンパニー傘下のOPISの化学市場情報部門は、今年10月9日から11日までマルタで第17回ソーダ灰グローバル会議を開催します。今年の年次会議のテーマは「ソーダ灰のパラドックス」です。
グローバルソーダ灰会議（左図参照）では、あらゆる市場分野から世界の専門家や業界リーダーが一堂に会し、ソーダ灰業界および関連業界に関する専門家の予測を聞いたり、市場の動向、課題、機会について議論したり、変化する世界市場のトレンドの影響、特に中国市場が世界に及ぼす影響について探究したりします。
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ジェスはGlass Internationalの副編集長です。2017年からクリエイティブライティングとプロフェッショナルライティングを学び、2020年に学位を取得しました。Quartz Business Mediaに入社する前は、様々な企業や出版物でフリーランスライターとして活動していました。